【速報】Alphabet（Google）7〜9月期決算：クラウドは2倍、社員は3か月で約5,800人増。初回記事と比べて読む

2026年10月29日 2026年11月1日

hosomeagane

Alphabet（Google）2026年7〜9月期決算：社員は3か月で+5,824人、Google Cloud +103%、設備投資514億ドル

2026年10月28日（米国時間）、Googleの親会社Alphabet（アルファベット）が2026年7〜9月期の決算を発表しました。

JobSignalでは10月14日に「Googleは、もう「検索の会社」じゃない。求人と決算から見える、次の一手」を書き、最後に6つのチェックポイントを挙げました。今回の決算で、そのうち何が動いたのか。初回の記事と並べて読みます。

※10月29日：決算説明会の書き起こしをもとに「説明会の質疑から（追記）」を加え、関係する箇所を更新しました。

3行で言うと

Google Cloudの売上は307億ドルで、前年の約2倍（+103%）。AIの計算に使う設備とAIサービスへの需要が引っぱった。
設備投資は3か月で514億ドル（前年の2倍以上）。手元に残るお金（フリーキャッシュフロー）は91億ドルのマイナスになった。2027年は「さらに大きく増やす」とCFOが話している。
社員は204,757人で、3か月で約5,800人増えた。MetaやMicrosoftが人を減らすなか、Alphabetは人も増やしている。

初回の記事と比べて、何が変わったか

初回の記事の最後に挙げた6つのチェックポイントに沿って、今回の決算で分かったことを並べます。

チェックポイント	初回の記事（10月14日時点）	今回の決算（10月28日）
設備投資の見通し	2026年は2,000億ドル規模。さらに増えるのか	7〜9月は514億ドル。2026年の見通し（1,950〜2,050億ドル）は据え置き。CFOは「2027年は大きく増える。くわしくは次の決算で」と発言
クラウドの受注残高	5,140億ドルの「予約表」が売上に変わるペース	9月末の受注残高は5,610億ドルに増えた。CFOは「このうち55%強を、今後24か月で売上にする見込み」と説明
TPUの外部顧客	Anthropic、Midjourneyに続く大口が出るか	ピチャイCEOは「多くの顧客からTPUへの強い需要がある」と発言。新しい大口顧客の名前は出ていない
検索広告の伸び	AI Modeが広がっても伸び続けるか	検索の売上は+12%と伸びが続いた。「検索の利用の伸びはこの5年で最速」との発言
電力の確保	電源契約や電力関連の求人が増えるか	CFOが「設備・リース・電力について複数年の契約を結んでいる」と説明。相手や規模は示されず
Waymoの広がり	走る都市の数と、黒字化への動き	アメリカの15都市で運行。カナダ・ドイツ・シンガポール・スペインにも広げる計画。Waymoを含む「その他の事業」の赤字は20.5億ドルに広がった

出典：Alphabet 2026年第3四半期決算資料（米SEC提出 Form 8-K 別紙）、Google公式ブログの説明会発言録、CNBC、初回記事。

数字で見る7〜9月期：稼ぎは伸びた、でも投資がそれ以上に大きい

項目	2025年7〜9月期	2026年7〜9月期	変化
売上	1,023億ドル	1,276億ドル	+25%
うち検索など	566億ドル	634億ドル	+12%
うちYouTube広告	103億ドル	112億ドル	+9%
うちGoogle Cloud	152億ドル	307億ドル	+103%
Google Cloudの営業利益	36億ドル	111億ドル	約3倍
営業利益	312億ドル	406億ドル	+30%（利益率31.8%）
純利益	350億ドル	265億ドル	−24%（持っている株の評価損87億ドルが主な理由）
設備投資	240億ドル	514億ドル	+114%
フリーキャッシュフロー	—	−91億ドル	マイナス
社員数	190,167人	204,757人	+14,590人（6月末から+5,824人）

出典：Alphabet 2026年第3四半期・第2四半期決算資料（米SEC提出 Form 8-K 別紙）。億ドル未満は四捨五入。

本業のもうけ（営業利益）は30%増えました。それでも純利益が減ったのは、Alphabetが持っている他社の株の値下がり（評価損）が87億ドルあったためです。決算発表のあと、株価は時間外の取引で約9%下がったと報じられています。

変化①　クラウド：AIの「計算の場所」を貸す商売が2倍に

今回いちばん大きく動いたのはGoogle Cloudです。売上は1年で2倍、営業利益は約3倍になりました。ピチャイCEOは「AIの設備とAIサービスが成長の一番の理由」と話し、自社のAIの部品（TPU）を使った設備の販売も大きく効いたと説明しています。

一方で「この長い需要に応えるため、設備を増やすことに全力で取り組んでいる」とも話しています。つまり、作れば売れるのに、設備が足りない状態です。設備投資が売上の伸び以上に増え、手元のお金がマイナスになったのはこのためです。

変化②　検索：AIで質問が「長く」なった

初回の記事では「AIが答えを出すと、検索広告は減るのでは」という疑問を取り上げました。今回の数字では、検索の売上は+12%と伸びが続いています。ピチャイCEOは次のように話しています。

検索の利用の伸びは、この5年で最も高い
AI Modeでの質問は、ふつうの検索より平均で3倍長い
AI Modeの検索の5回に1回は、声・画像・書類を使っている
AIアプリ「Gemini」の利用者は10億人に達した

ただし、YouTube広告は+9%と伸びがゆるやかになりました。

変化③　人：減らす会社が多いなか、Alphabetは増やした

社員数は9月末で204,757人。6月末の198,933人から、3か月で5,824人増えました。1年前と比べると14,590人の増加です。同じ時期の決算で、Metaは3か月で約8,700人減らし、Microsoftも社員数が前年より2%減ったと報告しています。

どの部門で人が増えたのかは、決算資料には書かれていません（不明）。ただし説明会でCFOは、研究開発費が36%増えた理由を「主にAIの人材への投資による人件費と、設備の減価償却」と説明しています。

働き方に関わる発言は1つありました。新しいAIモデル「Argon（Gemini 4シリーズ）」を使って、Chrome・広告・検索のチームが「35%多くのコードを、30%少ないミスで出している」というものです。人を増やしながら、1人あたりが出す仕事の量もAIで増やしている、という姿が見えます。