CrowdStrikeは何の会社？ 約500人の見直しのあとも社員は増加

JobSignalのほそめがねです。今回も、AIを「売る側」の会社を読みます。取り上げるのは、米国のサイバーセキュリティの会社、CrowdStrikeです。

CrowdStrikeは、パソコンやサーバー、クラウドを攻撃から守るソフトを、月や年の契約で売っている会社です。2025年5月には、社員の約5%にあたる約500人の仕事を減らす計画を発表しました。そのときCEOが社員に送った文には、AIの話が出てきます。では、その後の社員の数と売上はどう動いたのか。2026年8〜10月期の決算の前に、米証券取引委員会（SEC）に出された書類をもとに、今の姿を整理しました。

CrowdStrikeは何で稼いでいるか：売上の95%が契約の料金

CrowdStrikeの決算は、2月から翌年1月までの1年で区切ります。たとえば2026年度は、2025年2月から2026年1月までです。売上は、ソフトを使う契約の料金（Subscription）と、調査や導入の手伝い（Professional services）の2つに分かれます。

決算期	契約の料金	手伝いの仕事	売上の合計
2024年度	28.7億ドル（94%）	1.8億ドル（6%）	30.6億ドル
2025年度	37.6億ドル（95%）	1.9億ドル（5%）	39.5億ドル
2026年度	45.6億ドル（95%）	2.5億ドル（5%）	48.1億ドル

出典：CrowdStrike Form 10-K（2026年度、2026年3月5日提出）。千ドル単位の数字を億ドルに直し、小数第1位まで表示。かっこの割合は10-Kの表の値です。2024・2025年度は、2026年度の10-Kで直したあとの数字です（下の注）。

地域で見ると、2026年度の売上の67%が米国、16%が欧州・中東・アフリカ、10%がアジア太平洋です（10-Kの表の値）。10-Kには、米国のほかに売上の10%以上を占める国はない、と書かれています。日本だけの売上は、10-Kと10-Qの範囲では出ていません（2026年11月時点）。

なお、2026年度の10-Kでは、株で払う報酬の計上の時期に誤りが見つかり、2024・2025年度の数字が直されています。この記事の2024・2025年度は、すべて直したあとの数字です。古い10-Kの数字とは合いません。

数字で見るCrowdStrike：売上は2年で約57%増、でも営業損益は赤字

3年分の売上と利益を並べてみます。

決算期	売上	営業損益	純損益
2024年度	30.6億ドル	−0.2億ドル	0.7億ドル
2025年度	39.5億ドル	−1.2億ドル	−0.2億ドル
2026年度	48.1億ドル	−2.9億ドル	−1.6億ドル

出典：CrowdStrike Form 10-K（2026年度）。千ドル単位の数字を億ドルに直し、小数第1位まで表示。純損益はCrowdStrikeの株主に帰属する分です。マイナスは赤字です。

売上は2年で約57%増えました（私の計算）。一方で、会計のルール（GAAP）で見た営業損益は3年とも赤字で、赤字の額は広がっています。会社が出している調整後の営業利益は黒字ですが、これは株で払う報酬などを除いた会社の計算で、GAAPの数字とは別のものです。

直近の2026年5〜7月期は、売上が14.7億ドルで、1年前から26%増えました。GAAPの営業損益は3,323万ドルの赤字（1年前は1億546万ドルの赤字）、純利益は530万ドルの小さな黒字でした。会社の調整後の営業利益は3億7,160万ドルです。

この会社がいちばん大事にしている指標は、ARR（Annual recurring revenue）です。10-Kの定義では、その時点のお客さんの契約を1年分の金額にしたものです。売上そのものではなく、契約の年額です。

時点	ARR	前の年からの伸び
2024年1月末	34.4億ドル	34%
2025年1月末	42.4億ドル	23%
2026年1月末	52.5億ドル	24%
2026年7月末	58.4億ドル	25%

出典：CrowdStrike Form 10-K（2024年度・2026年度）、Form 10-Q（2026年5〜7月期）。千ドル単位の数字を億ドルに直し、小数第1位まで表示。伸びは会社の書類の値です。

1年で新しく増えたARR（net new ARR）は、2024年度が8.755億ドル、2025年度が8.067億ドルと一度へり、2026年度は10億ドルでした。2026年5〜7月期は3.328億ドルで、1年前の2.211億ドルより多くなっています。

お金はどこへ向かっているか：研究開発と、セキュリティの会社の買収

研究開発費は、2024年度の7.8億ドルから、2026年度は13.8億ドルに増えました。2026年度は売上の約29%です（私の計算）。設備投資（Purchases of property and equipment）は、2026年度が3.0億ドルで、2026年2〜7月は2.2億ドルと、1年前の同じ時期の約2倍のペースです（私の計算）。

買収も続けています。会社の説明では、たとえば次のような会社です。金額は、買った会社の手元の現金を差し引いた、現金での支払いです。

• 2025年9月：Pangea Cyber（2.121億ドル）。会社の説明では、AIの検知と対応の仕組みを持つ会社です（原文：「a company that offers AI detection and response solutions」）。
• 2025年9月：Onum Technology（2.527億ドル）。データの流れを、その場で管理する仕組みの会社です。
• 2026年2月：Seraphic Algorithms（残りの90.6%、3.275億ドル。2026年2〜4月期の10-Qの数字）。ブラウザーの中の攻撃を防ぐ会社です。
• 2026年2月：SGNL.AI（6.279億ドル）。会社の説明では、本人確認（アイデンティティ）のセキュリティを、続けて確かめる仕組みの会社です。

2026年8月の決算リリースでは、XM Cyberの技術を買う合意も発表しています（金額は書かれていません）。このほか、自社株買いの枠を合計15億ドルに広げ、2026年2〜7月に1億7,562万ドル分を買っています。

CrowdStrikeが今やろうとしていること

① セキュリティの仕事をAIで速くする

10-Kでは、自社をAIでサイバーセキュリティを変える先駆けとし、セキュリティのためのAIと、AIのためのセキュリティを組み合わせる、と説明しています（原文：「We are a pioneer in leveraging AI to transform cybersecurity, combining AI for cybersecurity with cybersecurity for AI.」）。中心の一つが「Charlotte AI」で、会社の説明では、お客さんが決めた範囲の中で、AIが検知の仕分けや対応を自分で進める仕組みです。何時間もかかっていたいつもの調べものを数分にする、とも書いています。ただし、この時間の数字の調べ方は書かれていません。

② AIそのものを守る

もう一つが、会社で働く人がAIをどう使っているか、AIエージェントがどう動いているかを見て管理する「AI Detection and Response（AIDR）」です。2026年8月の決算リリースでは、Databricks、Google Cloud、Microsoft AzureなどのAIの入口になる仕組みにも広げた、としています。

③ 買い方を変える「Falcon Flex」

会社が決算リリースの見出しで出している数字に、「Falcon Flex」があります。これはAIの製品ではなく、お客さんが使う機能をあとから選びやすくする契約の形です。2026年7月末に、Falcon Flexを入れたお客さんのARRは22.9億ドルを超え、1年で101%増えた、としています。ただし、これはFlexを入れたお客さんとの契約全体の年額で、Flexの分だけの金額ではありません。Charlotte AIやAIDRだけの売上やARRは、10-K・10-Q・決算リリースの範囲では見つかっていません（2026年11月時点）。

言葉と行動のズレ：採用の伸びを抑えると書いたあと、社員は増えた

2025年5月6日、CrowdStrikeは「Strategic Plan」という見直しを発表しました。SECに出した書類（8-K）の本文では、目的を、事業を広げながら効率を上げ、ARR 100億ドルの目標を目指すため、と書いています。約500人、世界の社員の約5%の仕事を減らす計画で、大事な分野では2026年1月までの年度を通して採用を続ける見込み、とも書いています。8-Kの本文の理由には、AIという言葉は出てきません。

AIが出てくるのは、同じ8-Kに付けられた、CEOのGeorge Kurtz氏から社員への文です。

• 「AI flattens our hiring curve, and helps us innovate from idea to product faster.」（AIで採用の増え方がゆるやかになり、アイデアから製品までを速くできる）
• 「While we will continue to prudently hire, primarily in customer-facing and product engineering roles, we are reducing roles in some areas of the business.」（お客さんと接する仕事と製品の開発の仕事を中心に、慎重に採用は続けるが、事業の一部の分野では仕事を減らす）

ここには、AIが500人の仕事を置き換えた、とは書かれていません。書かれているのは、AIで採用の増え方をゆるやかにする、ということと、一部の分野で仕事を減らす、ということです。2026年度の10-Kによると、この見直しの費用は4,480万ドルで、2026年1月末までにほぼ終わりました。

では、行動はどうだったか。次の章で社員の数を見ると、見直しのあとも社員は増えています。ただし、増え方は変わりました。言葉どおり採用の伸びがゆるやかになったのかどうかは、社員の数とARRの伸びを並べると見えてきます。

人の動きから見えること：社員は増え続け、1人あたりのARRが上がった

10-Kと10-Qに書かれたフルタイムの社員の数と、同じ時点のARRを並べてみます。右の列は、ARRを社員の数で割った私の計算です。

時点	社員の数	ARR	社員1人あたりのARR（私の計算）
2024年1月末	7,925人	34.4億ドル	約43万ドル
2025年1月末	10,118人	42.4億ドル	約42万ドル
2026年1月末	10,698人	52.5億ドル	約49万ドル
2026年7月末	11,706人	58.4億ドル	約50万ドル

出典：CrowdStrike Form 10-K（2024〜2026年度）、Form 10-Q（2026年5〜7月期）。社員の数はフルタイムの社員です。1人あたりのARRは、同じ時点のARRを社員の数で割った私の計算で、会社の指標ではありません。

2025年1月末までの1年では、社員は約28%増え、ARRの伸び（23%）より速く増えていました。見直しのあった2026年度は、社員の増え方が約6%（約580人増）になり、ARRの伸び（24%）よりずっとゆるやかです（どちらも私の計算）。その結果、1人あたりのARRは約42万ドルから約49万ドルに上がりました。なお、社員の数の増え方は、採用した人から辞めた人（見直しの約500人をふくむ）を引いた結果で、採用した人数そのものは、10-Kと10-Qの範囲では出ていません（2026年11月時点）。2026年2〜7月は、社員がまた約1,000人増えています。

2026年5〜7月期の10-Qでは、費用が増えた理由として、部門ごとの平均の社員数が9〜17%増えたことを挙げています（いちばん多いのは研究開発の17%）。10-Kでは、日本をふくむアジア太平洋や欧州などで、人を増やして海外のお客さんを増やす、と書いています。社員の部門別や地域別の数は、10-Kと10-Qの範囲では出ていません（2026年11月時点）。

米労働省の公開データでは、2025年10月〜2026年6月に「CrowdStrike, Inc.」が出したH-1B（米国の専門職のビザ）の労働条件の申請で、認められたものが69件ありました。いちばん多い職種はソフトウェア開発者（46件）です。これは申請の件数で、採用した人数やビザの許可の数ではありません。

良い材料と心配な材料

ここでは、報道やアナリストの見方ではなく、CrowdStrike自身の書類と発表に書かれていることだけで並べます。

良い材料

• 2026年8月26日に、会社は2027年度（2026年2月〜2027年1月）の見通しを出しています。年度末のARRは66.03億〜66.12億ドル、売上は59.91億〜60.11億ドルです（会社の予想）。1年で新しく増えるARRの伸びの見通しは、中間の値で34%に引き上げました。
• 2026年5〜7月期は、営業活動で得たお金が5億3,030万ドルで、1年前の3億3,280万ドルより増えました。
• 会社の調査（2026年8月の発表）では、AIエージェントがきっかけの検知の手がかりが、人がきっかけのものの2.5倍の速さで増えた、としています。守る側が調べる量が増えている、という会社の見方です。

心配な材料

• 2024年7月19日の障害（会社の呼び方は「July 19 Incident」）で、一部のWindowsが止まりました。10-Kでは、そのあと購入を見送ったり、契約を更新しなかったりしたお客さんがいた、と書いています。この障害と関連の費用は、2026年度に1億1,773万ドルでした。乗客や株主などからの訴訟も続いています。
• 障害のあとにお客さんに出した補償（契約期間の延長など）で、売上として数える期間が長くなり、業績に悪い影響が出ている、とも書いています。
• 10-Kのリスクの説明では、ほかの会社がAIをもっと早く、うまく製品に入れるかもしれない、としています。また、AIは誤った答えを出すことがある、とも書いています。

なお、10-Kのリスクの説明の範囲では、AIと社員や仕事の数を結びつけた文は見つかっていません（2026年11月時点）。

まとめ：次の決算で見たいチェックリスト

次の決算は、2027年度第3四半期（2026年8〜10月）の分です。2026年11月8日時点では、SECの書類の一覧と会社のニュースの一覧の範囲で、発表日の予定は見つかっていません。会社の投資家向けのページは開けませんでした。次の決算では、次の5つを見るつもりです。

• ARRが、会社の予想（2026年10月末に61.84億〜61.88億ドル）に届くか
• 1年で新しく増えたARRが、1年前より増え続けるか
• 社員の数（10-Q）が、ARRより速く増えるか、ゆるやかなままか
• GAAPの営業損益の赤字が、さらに小さくなるか
• 障害の費用と、補償の影響がどれくらい残っているか

あなたの仕事に効く話：人は増えても、1人あたりのARRが上がっている

置き換わりそうな仕事・増えそうな仕事・身につけることの基本は、「自分の仕事を手順に分けて説明する力」の記事にまとめています。ここでは、CrowdStrikeの数字から新しく見えたことだけを書きます。

新しく見えたのは、CEOが社員への文でAIを理由の一つに挙げた見直しのあとでも、社員は減っておらず、増え方がゆるやかになって、1人あたりのARRが上がっていることです。CEOは、お客さんと接する仕事と製品の開発の仕事を中心に採用を続ける、と書いていました。見直しのあとは、会社が大きくなっても人は増えるが、契約の年額（ARR）の伸びほどは増やさない。その差をAIで埋めようとしている、と私は読んでいます。自分の仕事で、量が増えても人を増やさずに回している作業はどれか。そこにAIが入ってくる、と考えて、書き出してみるのはどうでしょう。

さいごにひと言

セキュリティの脅威が話題になる中で、その真ん中にいるセキュリティの会社の中身を、書類の数字で知ることができたのは貴重でした。

あわせて読みたい

• 「自分の仕事を手順に分けて説明する力」は、どう鍛える？ AIに任せる前の3つの練習：置き換わる・増える・身につけるの基本をまとめた記事

参考にした主な情報源

• CrowdStrike Form 10-K（2026年度、2026年3月5日提出）
• CrowdStrike Form 10-K（2025年度）
• CrowdStrike Form 10-K（2024年度）
• CrowdStrike Form 10-Q（2026年2〜4月期・5〜7月期、2026年6月4日・8月27日提出）
• CrowdStrike 決算リリース（Form 8-K 添付資料、2025年12月2日・2026年3月3日・6月3日・8月26日）、自社株買いの8-K（2026年4月6日）
• CrowdStrike Form 8-K（Strategic Plan、2025年5月7日提出）
• 同 添付資料99.1（CEOから社員への文、2025年5月6日）
• CrowdStrike ニュースルーム（2026年8月3日の調査の発表）
• 米労働省 OFLC「Performance Data」LCA公開データ（FY2026 Q3）

本記事は公開されている決算資料と発表をもとにまとめたもので、特定の金融商品の売買を勧めるものではありません。見通しの数字は会社の予想で、結果を約束するものではありません。数値は2026年11月8日時点のものです。次の決算発表のあとは、新しい記事でお伝えします。内容に誤りがあれば、お問い合わせフォームから教えていただけると幸いです。